반응형 주식공부34 피터린치의 투자 철학③ - PER, 보고서, 주식에 필요한 숫자 지난 피터린치의 첫 번째, 두 번째 포스팅에 이어 피터린치의 투자 철학을 체크해보고 내 것으로 만드는 시간을 갖는다. 25. PER - PER은 투자자의 초기 투자금액을 회사가 다시 벌어들이는데 걸리는 햇수로 생각할 수도 있다. - 이익이 두배에 거래되는 주식을 매수하면 (PER = 2), 초기 투자금액을 2년만에 회수할 수 있다. - 하지만 이익이 40배에 거래되는 주식을 매수하면, 초기 투자금액을 회수하는데 40년이 걸린다. - PER가 낮은 종목들이 주위에 널렸는데 왜 사람들은 PER이 높은 종목을 매수할까? - PER를 비교할 때는 업종별로 비교해야 한다. -> 투자할 때 상당히 중요한 것 같다. 최근 인기있는 사업과 그렇지 않은 사업의 업종 PER 평균 차이는 어마어마하다. - 과거의 PER을 .. 2022. 3. 4. 주식에 도움되는 뉴스, 사이트 우리는 매일 방대한 정보 속에서 살고 있습니다. 하루에 쏟아지는 뉴스의 양도 어마어마 합니다. 방대한 뉴스 속에서 현명하게 좋은 뉴스와 나쁜 뉴스를 걸러내는 것이 정보 분석에서 요구하는 능력입니다. 그리고 뉴스에는 진실된 정보와 거짓된 정보, 과장된 정보들이 포함되어있습니다. 잘 판단해서 투자하는데 도움이 되셨으면 좋겠습니다. 좋은 뉴스 - 일반적으로 좋은 뉴스가 나오면 주가는 단기적으로 오르게 됩니다. - 좋은 뉴스를 유심히 살펴보아야 하는 시점은 주가가 하락이나 횡보를 오랜시간 보인다거나, 나쁜 뉴스를 많이 쏟아내 안좋은 인식이 자리잡혔을 때, 좋은 뉴스로 변곡점을 노려볼 수 있습니다. - 좋은 뉴스임에도 주가가 오르지 않는 경우가 있습니다. 예를 들면, 기존의 거래처가 1년에 100억의 비용을 받았.. 2022. 3. 3. 공매도 기능, 현황 통계 확인 주식은 일반적으로 주식을 매입한 후 자신이 산 가격보다 올라야 이익을 볼 수 있다. 하지만 주식을 전혀 보유하지 않은 상태에서 다른 사람이 소유한 주식을 빌려 투자를 하는 방법도 있는데, 이를 가리켜 '공매도'라고 한다. 공매도는 주가 하락이 예상되는 시점에 실행할 수 있는 투자 전략으로 주식을 빌려서 먼저 매도한 후 싼 가격에 주식을 다시사서 갚는 방식이다. 그래서 공매도는 주가가 하락한 만큼 수익을 낼 수 있다. 예를 들어 현재 1만 원에 거래되고 있는 회사의 주식을 공매도한 후 주기가 7,000원으로 하락했다면 하락분인 3,000원만큼의 이익을 보는 것이다. 하지만 주식을 매입해 시세차익을 보는 일반 투자와 달리 공매도의 손실은 무한대로 늘어날 수 있다. 예를 들어 1만 원을 주식에 투자했다고 가정.. 2022. 2. 25. 주의해야 할 투자 마인드, 관련 상식 소수의 사람들을 볼 때 너무 위험한 것은 아닌지 걱정될 정도로 이해되지 않는 투자 모습을 보이는 경우가 있다. 투자를 결정하고 실행하기 위해서는 스스로 확신이 뒷받침되어야 하는 것은 맞지만, 그러한 생각이 지나치면 종종 큰 실패로 기결되는 경우들이 있다. 행동경제학적 관점에서 그 원인들을 찾아볼 수 있다. 첫째, 확증 편향이다. 확증 편향은 보고 싶은 것만 보고, 듣고 싶은 것만 듣는다는 현상을 일컫는 말로 내가 투자한 종목에 대한 우호도가 높거나 확신이 강할 때 발생한다. 예를 들어 A라는 주식에 투자했을 때 A에 대한 우호적인 기사에는 크게 긍정하고 비판적인 기사에는 무시하거나 비난하는 생각을 갖는 것이다. 이런 확증 편향이 강하면 실제로 A주가가 크게 하락해도 그 이유를 객관적으로 찾기보다는, 비록.. 2022. 2. 24. 피터린치의 투자 철학② - 주식의 유형, 좋은 종목 지난 피터린치의 첫번째 포스팅에 이어 피터린치의 투자 철학을 체크 해보고 내 것으로 만드는 시간을 갖는다. 12. 어떤 경로를 통해서 종목을 발굴하든 발굴하자마자 주식을 매수해서는 안된다. - 확인해보아야 한다. 이익이 얼마나 되는가? (매출) 모멘텀이 성공할 경우 이익이 얼마나 증가 할 것인가? (적정주가) - 투자자의 강점은 월스트리트 전문가들에게서 얻지 않는다. 당신은 이미 지니고 있다. 당신이 잘 알고 이해하는 기업이나 산업에 투자하는 방식으로 강점을 활용해라. 전문가들보다 더 높은 수익을 올릴 수 있다. 13. 가장 높은 수익은 소형주에서 나온다. - 대기업이므로 잘못된 희망을 안거나 비현실적인 기대를 해서는 안된다. - 다른 조건이 동일하다면 소형주에 투자해야 유리하다. - 소형주에 투자할 때.. 2022. 2. 20. 피터린치의 투자 철학① - XX 하지마라, 시장과 투자 주식 투자를 하시는 분이시라면 한 번 쯤은 들어봤을 그 이름, 피터린치 피터린치의 투자 철학을 우리가 참고해서 내 투자에 응용하면 주식의 승리 확률은 높아 질 것입니다. 피터린치 월스트리트의 전설적인 주식투자가, 펀드매니저. 그의 위상은 워렌 버핏, 존 보글, 벤저민 그레이엄, 필립 피셔 등과 어깨를 나란히 할 정도다. 순재산은 2006년 기준으로 3억 5천 200만 달러로 추정한다. 사실 아무도 그의 정확한 재산 규모는 모른다. 자산의 상당부분을 자신이 몸 담은 피델리티인베스트먼트의 주식으로 보유하고 있는데, 피델리티인베스트먼트는 비상장 기업인데다 기업가치를 외부로 공개하는 걸 매우 꺼리고 있기 때문이다. 그래도 어림잡아 추측해보면, 베스트셀러 저서 출간으로 얻는 인세 수입과 피델리티인베스트먼트 매니지.. 2022. 2. 19. 증권사 리포트 보는 방법, 시장 > 산업 > 기업 (feat. 한경컨센서스) 정보분석에서 가장 친근하게 접근 할 수 있는 방법은 증권사 리포트를 보는 방법 입니다. 증권사 리포트를 어떻게 보고, 어떻게 보면 좋을 지 공부한 내용을 정리해보겠습니다. 서점에 가면 많은 주식 관련된 책이 있습니다. 그러나 주식을 책으로 공부한다고 해서 주식이 마스터 되진 않습니다. 실제로 투자도 해보고, 실패도 경험해보고, 스스로 공부도 해야 합니다. (물론 책으로 진입하기엔 좋습니다. ) 주식 종목의 해안을 얻기엔 증권사 리포트 만큼 좋은게 없다고 생각합니다. 증권사 리포트는 시장 > 산업 > 종목 순서대로 보아야 보는 눈이 넓어집니다. 제가 주로 리포트를 참고하는 곳은 한경 컨센서스 입니다. http://consensus.hankyung.com 네이버 > 증권 > 리서치에서도 확인 가능합니다. 1.. 2022. 2. 19. 장기투자와 위험(리스크), 주식과 채권 위험과 수익은 포트폴리오 관리의 기초 개념이다. 투자 대상 자산의 위험과 수익을 알면 최적의 포트폴리오를 구성할 수 있다는 것이 현대 포트폴리오 이론의 핵심이다. 문제는 투자 자산의 수익과 위험이 절대적이지 않으며, 투자 기간에 따라 달라진다는 점이다. 위험과 보유 기간 흔히 채권이 주식보다 안전하다고 말한다. 과연 그럴까? 이는 ‘안전’을 어떻게 정의하느냐에 따라 다르다. 예를 들어, 어떤 사람은 단기 변동성이 낮으면 안전하다고 생각한다. 또 어떤 사람은 단기 변동성은 높더라도 장기적으로 투자 목표를 달성할 가능성이 높으면 안전하다고 여길 수 있다. 1925년부터 2011년까지 미국의 10년 만기 국채와 S&P500의 연평균 수익률과 표준편차를 투자 기간에 따라 비교한 자료다. 먼저 10년 만기 국채에.. 2022. 2. 18. 주식, 분산 투자를 꼭 해야 하는 이유 “모든 사람들이 자신의 돈을 셋으로 나누게 하되, 3분의 1은 토지에, 3분의 1은 사업에 투자하게 하고, 나머지 3분의 1은 예비로 남겨두게 하라.” 이는 2,000년 전에 쓰여진 《탈무드》에 나오는 말이다. 이 말을 한 사람이 누구든, 그는 수익과 위험에 대해 알고 있었다. 어쩌면 세계 최초로 자산 배분을 주창한 사람일지도 모른다. 1) 분산투자의 효과 자산 배분의 역사는 오래됐지만, 자산 배분 전략을 계량적으로 투자에 활용한 것은 비교적 최근의 일이다. 1952년 해리 마코위츠가 발표한 「포트폴리오 선택(Portfolio Selection)」이라는 논문이 그 시작이다. 이 논문에서 그는 다른 형태의 수익률을 보이는 투자 상품을 결합하면 포트폴리오의 내부 변동성이 감소하는 것을 보여주는 수학적 모델을.. 2022. 2. 17. 이전 1 2 3 4 다음 728x90 반응형
