반응형 포트폴리오5 자산 및 전략 별 펀드 유형 분류 (주식형, 부동산형, 채권형 등) 주식형 : 약관상 최고 주식투자한도가 2/3초과 펀드 - 일반주식 : 약관상 최고 주식한도가 2/3를 넘으면서 운용 중 평균주식편입비가 2/3~100%인 펀드로서 프리스타일(액티브) 펀드 - 중소형주식 : 주식펀드로서 투자설명서(투자목적)상 주식자산의 50%이상을 중소형 주식에 투자하는 프리스타일(액티브) 펀드 - 배당주식 : 주식펀드로서 투자설명서(투자목적)상 주식자산의 50%이상을 고배당 주식에 투자하는 프리스타일(액티브) 펀드 - 테마주식 : 주식펀트로서 주식자산의 50%이상을 코스닥 및 특정업종 또는 특정그룹주 등 테마성 주식에 투자하는 프리스타일(액티브) 펀드 - KOSPI 200 인덱스 : KOSPI 200 지수를 100% 복제, 추종하거나 복제 전략을 사용하되 소폭의 초과 수익을 추구하는 패.. 2023. 6. 10. 좋은 펀드(자산운용회사) 고르는 방법, 전략 1. 투자 자산과 운용 전략을 파악하라 좋은 펀드란 어떤 펀드일까? 많은 투자자들이 꾸준히 높은 수익률을 내는 펀드라고 생각한다. 하지만 안타깝게도 꾸준히 높은 수익률을 내는 펀드는 세상에 존재하지 않는다. 만일 그런 펀드가 있다면 누구든 그 펀드에 가입해서 부자가 됐을 것이다. 어떤 펀드이든 주로 투자하는 자산과 운용 전략에 따라서 수익률이 오르내릴 수밖에 없다. 과거에 아무리 높은 수익률을 기록했더라도 가입하고 난 다음 손해가 나면 결코 좋은 펀드라고 할 수 없을 것이다. 그러나 과거에 수익률 1등을 한 펀드라도 앞으로 계속 1등을 할 것이라는 보장이 없다. 불과 얼마 전까지만 해도 우수한 성과를 기록해 투자자들의 관심을 모았던 펀드가 이후 수익률 악화에 따라 어려움을 겪는 모습을 쉽게 볼 수 있다... 2022. 3. 17. 피터린치의 투자 철학④ - 포트폴리오, 성장주, 대형우량주, 경기순환주, 회생주...매도 시점 이번 네 번째 마지막으로 피터린치의 투자 철학을 체크하고 내 것으로 만든다. 공부할 실질적인 체크 포인트가 많다. 41. 주식을 매수 할 때 체크해야 하는 것? - PER이 같은 업종의 회사에 비해 낮은가? - 기관투자자의 보유 비중이 낮은가? -> 기관과 외국인의 매수하고 있는가? - 내부자들이 매입하고 있는가? (긍정적 신호) - 이익 성장 실적은? (이익이 단발적인가 지속적인가?) - 부채비율, 유동비율 등 대차대조표가 건전한가? - 현금보유량 (주당 현금이 16달러이면, 이 주식은 16달러 밑으로 떨어지기 힘들다. 16달러가 이 주식의 바닥이다. ) * 주당 현금은 주식의 저점을 판단하는 기준이 될 수 있다. 42. 저성장주 : 배당이 중요 -> 리츠나 고배당 종목, 리츠코리아 참조. 43. 대형.. 2022. 3. 8. 장기투자와 위험(리스크), 주식과 채권 위험과 수익은 포트폴리오 관리의 기초 개념이다. 투자 대상 자산의 위험과 수익을 알면 최적의 포트폴리오를 구성할 수 있다는 것이 현대 포트폴리오 이론의 핵심이다. 문제는 투자 자산의 수익과 위험이 절대적이지 않으며, 투자 기간에 따라 달라진다는 점이다. 위험과 보유 기간 흔히 채권이 주식보다 안전하다고 말한다. 과연 그럴까? 이는 ‘안전’을 어떻게 정의하느냐에 따라 다르다. 예를 들어, 어떤 사람은 단기 변동성이 낮으면 안전하다고 생각한다. 또 어떤 사람은 단기 변동성은 높더라도 장기적으로 투자 목표를 달성할 가능성이 높으면 안전하다고 여길 수 있다. 1925년부터 2011년까지 미국의 10년 만기 국채와 S&P500의 연평균 수익률과 표준편차를 투자 기간에 따라 비교한 자료다. 먼저 10년 만기 국채에.. 2022. 2. 18. 주식, 분산 투자를 꼭 해야 하는 이유 “모든 사람들이 자신의 돈을 셋으로 나누게 하되, 3분의 1은 토지에, 3분의 1은 사업에 투자하게 하고, 나머지 3분의 1은 예비로 남겨두게 하라.” 이는 2,000년 전에 쓰여진 《탈무드》에 나오는 말이다. 이 말을 한 사람이 누구든, 그는 수익과 위험에 대해 알고 있었다. 어쩌면 세계 최초로 자산 배분을 주창한 사람일지도 모른다. 1) 분산투자의 효과 자산 배분의 역사는 오래됐지만, 자산 배분 전략을 계량적으로 투자에 활용한 것은 비교적 최근의 일이다. 1952년 해리 마코위츠가 발표한 「포트폴리오 선택(Portfolio Selection)」이라는 논문이 그 시작이다. 이 논문에서 그는 다른 형태의 수익률을 보이는 투자 상품을 결합하면 포트폴리오의 내부 변동성이 감소하는 것을 보여주는 수학적 모델을.. 2022. 2. 17. 이전 1 다음 728x90 반응형
