티앤엘(340570) - 기업분석 및 주가 전망

티앤엘 요약

티앤엘 340570

시가총액 : 3,284억

PER : 26.83

PBR : 4.56

 

 

티앤엘 Summary

- 동사는 고기능성소재 전문 기업으로 고기능성소재 기술을 의료용 분야에 적용하여 창상피복재와 정형외과용 고정제(CAST, SPLINT)를 제조, 판매. 현재는 창상피복재를 주력사업으로 하고 있으며, 향후 창상피복재의 기술을 활용하여 지혈제, 마이크로니들, 패치형 전자체온계 등을 개발, 판매할 계획이 있음. 현재 전국적으로 창상피복재 판매를 위한 대리점 10여개점, 정형외과용 고정제 판매를 위한 대리점 10여개점을 통해 판매를 진행
- 2021년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 83.9% 증가, 영업이익은 151.1% 증가, 당기순이익은 93.9% 증가. 현재는 코로나19의 영향으로 제한적이나 동사는 매년 미국, 독일, 중국, 두바이 등 해외 전시회에 정기적으로 참가하여 신규 거래선을 발굴하고 신제품 소개를 진행중. 주요매출처 중 'HERO COSMETICS INC (미국)' 은 매출비중 40.05%를 차지하고 있음.

- 동사는 고분자소재 제품 및 의료용 제품의 연구개발 및 판매를 주력사업으로 영위하며, 중국 소재의 가흥태룡의료용품, 가선태리무역을 종속기업으로 보유.
- 고기능성소재 전문 기업으로 창상피복재(하이드로콜로이드, 폴리우레탄 폼 등)와 정형외과용 고정제를 주로 취급하고 있음.
- 상처치료재인 하이드로콜로이드를 JW중외제약, 대웅제약, 한강성심병원과 독일 로만앤라우셔 등 국내외 50여개 기업에 제품을 공급하고 있음.
- 정형외과용 고정제와 폴리우레탄 폼의 판매가 부진하였으나, ODM으로 납품하는 상처치료재 트러블 패치의 미국 판매 증가로 전년동기대비 급격한 매출 성장.
- 급격한 매출 성장에 따른 원가 및 판관비 부담 완화로 영업이익률 및 순이익률은 전년동기대비 상승, 우수한 수준의 수익구조를 보임.
- 습윤 드레싱 상처치료제 국내외 시장 선도 업체로 트러블 패치의 미국 시장 판매 호조, 해외시장 다변화, 하이드로콜로이드 증설 예정 등으로 외형성장세 지속할 듯.

 

 

티앤엘 기업실적

- 매출, 영업이익, 영업이익률 상승하는 것을 볼 수 있다. 분기별로 마찬가지.

 

 

 

티앤엘 주가

- 차트는 계속된 우상향을 그리다가 2021년 9월 이후로 꺾인 모습이나 2022년 이후로 상승하려 하는 모습이다.

 

 

티앤엘의 주요 제품 매출

- 창상피복재 하이드로콜로이드가 가장 많은 매출을 올리고 있으며, 계속 된 외형 성장이 기대 된다. 

- 창상피복재 : 창상이란 외부에서 가해진 힘에 의해 신체조직의 정상적 구조의 연속성이 파괴된 상태이며, 이때 힘은 수술까지도 포함한 외부 매체의 모든 작용을 의미합니다. 창상피복재는 이러한 신체조직의 정상적 구조의 연속성이 파괴된 상처를 보호하며 오염을 방지하고 삼출액의 흡수, 출혈 또는 체액의 손실 등을 막기 위해 사용하는 의료기기 입니다.

- 정형외과용 고정제 : 외상 고정장치, 척추 장치, 부속품, 브레이스 및 관절 경의 장치로 분류될 수 있으며 주로 골절의 치료 및 교정을 위해 사용하는 의료기기 입니다.

 

티앤엘 리포트

2021/12/29 이베스트증권 / 조은애 - 성장하는 수요, 시기 적절한 증설과 신제품 출시 BUY 64,000

2021/07/29 유진투자증권 / 정의훈 - 미국 아마존닷컴 피부 트러블 패치 판매 1위  NR

 

 

티앤엘 공시 

- 매출액, 영업이익, 당기순이익의 엄청난 증가를 볼 수 있습니다. 내년에도 올해와 같은 상승을 보여줄 수 있을지...

 

- 400원이면 1%정도 배당을 줍니다. 나름 주주들을 챙겨주는 느낌.

 

 

티앤엘 뉴스

2022/02/22 한경

“내달 공장 증설이 완료되면 티앤엘(40,400 +2.41%)의 생산능력은 연간 매출 1000억원 규모로 확대됩니다. 증설한 공장에서는 오는 4월부터 미세바늘(마이크로니들) 신제품을 생산할 예정입니다.”
지난 18일 만난 최윤소 티앤엘 대표는 “현재 개발을 마친 신제품 마이크로니들 화장품은 이미 기존 거래처들로부터 많은 주문을 받아, 하반기부터는 매출에 기여할 것으로 기대한다”며 이 같이 말했다.
티앤엘은 상처를 치료하는 의료기기인 상처치료재(창상치료재)를 개발하고 있다. 상처치료재는 상처를 보호하면서 오염을 방지하고 진물(삼출액)의 흡수, 출혈 또는 체액의 손실 등을 막는 의료기기다. ‘하이드로콜로이드’, ‘폴리우레탄 폼’, ‘하이드로겔’, ‘실리콘’, ‘알지네이트’ 등이 있다. 흔히 알려진 여드름 패치와 습윤 밴드들이 상처치료재로 구분된다.

 

2022/02/28 한경

“티앤엘, 미국 및 유럽 수출 늘며 기업가치 높아질 것”

상상인증권(1,170 +0.43%)은 28일 티앤엘(40,400 +2.41%)에 대해 올해 부착형 상처치료재(트러블케어패치)의 미국 및 유럽 수출이 증가하며 기업가치가 높아질 것으로 전망했다.

 

 

 

※ 매수, 매도 추천이 아님을 알려드립니다. 또한 투자 판단 및 책임은 본 글을 읽는 당사자에게 있음을 알려드립니다.

 

 

참고 : 네이버, FnGuide, Nice, dart