라온피플(300120) - 기업분석 및 주가 전망

라온피플 요약

라온피플 300120

시가총액 : 1,478억

PER : -45.5

PBR : 4.02

 

 

라온피플 Summary

- 카메라 모듈 검사기 및 AI 머신비전 솔루션의 개발, 제조 및 판매를 주요사업으로 영위. 동사의 AI 카메라 모듈 검사 솔루션은 Tact Time을 줄이고 정확도를 증가시키는 Built-in ISP(이미지 성능을 향상시키는 엔진)를 채택. 인공지능 딥러닝 기술, 영상 처리 및 컴퓨터 비전 기술과 노하우를 활용하여 산업용에서 컨슈머용까지 어플리케이션 사업 영역을 확대중.
- 2021년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 25% 증가, 영업손실은 14% 증가, 당기순손실은 21.8% 증가. AI 머신비전 솔루션 매출은 2020년 대비 소폭 하향되었으나 제조산업의 디지털화 및 지능화에서 신뢰성 확보를 위해 품질관리 자동화는 전방위에 걸쳐 수요가 증가중. 정부의 정책 및 포스트 코로나에 대응하여 AI 비전 시장 수요가 지속적으로 증가하고 있어 이의 적용 분야도 활발하게 확대되고 있음.
- 동사는 2010년 1월 비젼 솔루션 개발 공급을 목적으로 설립되었으며, 카메라모듈 검사기 및 AI 머신비젼 검사기 전문업체임.
- 차선 이탈 경고시스템 및 렌즈모듈 검사장치, 렌즈 검사장치, 머신비젼 검사를 위한 가상 테스트 이미지 생성방법 및 장치 특허 등록 등을 통하여 자체개발한 제품을 판매 중임.
- 동사의 카메라모듈 검사기는 기존 방식 대비 2배 이상의 빠른 전송속도를 보유하고 있는 바, 카메라모듈 업계 내 높은 경쟁력을 보유하고 있음.
- 카메라모듈검사 솔루션 수주 부진에도 AI 머신비젼 솔루션 및 스크린골프용 골프센서 수주 호조로 전년동기대비 매출 신장, 그러나 매출액을 상회하는 비용구조로 적자 지속.
- 실질적 무차입경영으로 낮은 부채 수준 유지하며 자산대비 충분한 자기자본 및 풍부한 내부 유동성을 보유하고 있는 바, 우량한 재무구조 견지.
- 스크린골프시장 성장과 함께 골프센서 수요가 양호한 모습을 보일 것으로 기대되며, 산업용 AI 비젼검사 부문의 양호한 성장으로 매출 성장세 이어갈 전망.

 

 

라온피플 기업실적

- 2019년 최고 매출, 영업이익, 당기순이익 찍고, 매출이 떨어졌습니다. 영업이익은 적자. 

 

 

라온피플 주가

- 현재 2020년 3월 코로나 때의 주가와 비슷한 위치에 있다. 최 저점에서 언제 반등을 줄지 모르겠지만, 반등의 여지는 있어보인다. 

 

 

라온피플의 주요 제품 매출

① 머신 비전 카메라, 렌즈 및 조명을 이용하여 적절한 이미지를 획득한 후, 획득한이미지를 이미지 프로세서, 소프트웨어가 수행 작업의 목적에 적합하게 영상처리 및 분석 과정을 거쳐 특정 작업을 수행할 수 있는 판단을 제공하는 AI머신비전 솔루션
② 산업용 분야에서 입증된 우수한 AI 비전솔루션과 AI  영상검지 기술등을 활용하여 AI덴탈 솔루션, AI교통 솔루션, AI스마트팜 솔루션으로 사업을 확장하여 실생활에 활용될 수 있는  AI스마트비전 솔루션
③ 스마트폰 등에 사용되는 카메라 모듈을 검사하기 위해 카메라 모듈로부터 나오는 영상을 PC로 전송해주는 카메라 모듈 검사 솔루션
④ 스크린 골프에서 사용되고 있는 골프용 센서와 소프트웨어 알고리즘의 골프센서를 개발,제조 및 판매

라온피플 리포트

2021/02/17 메리츠증권 / 이상현 - AI산업 확대 수혜 NR

2021/01/11 하이투자증권 / 이상헌 - 육안검사의 AI 대체로 밸류 상승할 듯 NR

 

 

라온피플 공시 

- 2022년 3월 11일 공시를 보면 매출은 31% 증가했다(골프센서 매출 증가, 카카오골프). 하지만 R&D 비용 증가로 영업이익이 증가 됨을 알 수 있다. 

- 2022년 2월은 차량외관 검사 장치 (머신비전) 공급계약이 테스트 평가기준에 부합하지 못하여 해지 되었다. 

- 같은 날 카카오VX와 스크린 골프센서 공급 계약 체결 공시가 올라 왔습니다. 

 

라온피플 뉴스

2022/03/15 인더스트리 뉴스

AI 머신비전 전문기업 라온피플(대표 이석중)이 ‘NAVI AI 5.0’ 버전과 데이터 플랫폼 소프트웨어인 ‘아담스’ 출시를 예고했다. 라온피플은 국내 최초 AI 딥러닝 기반 머신비전 검사 소프트웨어를 비롯, 카메라 모듈 및 렌즈 검사기 등 스마트팩토리 분야 AI 기술을 독자적으로 개발한 기업으로 기술력을 인정받아 지난 2019년 코스닥에 상장했다.
이제야 시장에 AI가 적용된 머신비전이 본격적으로 선보여지고 있는 것을 감안하면 라온피플의 선구안은 놀라울 정도다. AI 기반 검사 소프트웨어 NAVI AI는 버전 5.0을 앞두고 있으며, 시장 트렌드 보다 한발 더 나아간 AI 데이터 플랫폼 소프트웨어 ‘아담스(ADAMS)’를 새롭게 선보일 준비를 하고 있다.
라온피플 윤기욱 CTO는 “NAVI AI가 그동안 모델 최적화에 포커스를 맞췄다면, 5.0은 사용자입장에서 AI 모델을 사용하는 측면에 중점을 뒀다”면서, “데이터 수집단계에서 부터의 이력관리, 표준화한 형태로 DB화 등 더 넓은 범위를 커버하는 수요자 중심의 소프트웨어로 버전업 된다”고 소개했다. 이렇게 되면 사용자는 향후 데이터 자동 레이블링은 물론, 원하는 데이터 별도 관리, 불필요한 데이터 삭제 등 편리하게 데이터 관리가 가능하다.
NAVI AI가 포인트 솔루션이라면, 새롭게 출시하는 아담스(ADAMS)는 프로젝트 전반에 걸친 AI 데이터 관리 플랫폼 솔루션이다. AI 검사기의 성능을 최적화 할 수 있도록 저장, 레이블링, 학습, 검사까지 통합했다. 윤기욱 CTO는 “아담스는 현장에서 하루에도 수십, 수백만씩 쏟아져 나오는 데이터를 대폭 줄여서 선별된 이미지를 사용자에게 우선순위를 정해 가시화할 수 있다”면서, “아울러 백그라운드에서는 유의미한 데이터들로 별도 트레이닝하는 모델들이 가동돼 라인에 돌발상황이 생기더라도, 최소한의 조치만으로 빠르게 대처가 가능하다”고 밝혔다.

올해는 각각의 사업에 집중하고자 교통과 의료관련 사업을 전략적으로 분리했으며, 라온로드와 라온메디라는 자회사를 설립해 운영하고 있다.
라온로드의 주력사업인 교통분야에서는 AI 솔루션을 적용한 신호관제 및 교통데이터 구축사업을 진행하고 있다. AI를 통해 교통데이터를 확보하고 다양한 산업에 확대 적용하기 위한 초대형 국가 프로젝트의 일환이며, 교통 및 물류분야에서 도심 지능형 신호관제 서비스 및 자율주행 차량 경로 및 속도 추천 등 교통 응용서비스를 제공하게 된다. 정부 및 지자체가 주관하는 판교 자율주행 실증사업, 세종시 스마트모빌리티 실증사업, 전북 스마트 빌리지 사업, 안양시 스마트교차로 사업, 광주광역시 C-ITS 사업에서 가시적인 성과를 도출하는 등 인공지능 국가전략사업에 핵심기업으로 자리하고 있다.
라온메디의 의료분야에서는 AI 솔루션이 적용된 의료기기 개발 및 제조 등 AI 덴탈과 의료관련 사업 일체를 진행하게 되며, 덴탈소재 전문기업 ODS 및 국대 대형 치과병원과 세계 최초로 AI 덴탈 모 델리스 투명교정 장치를 개발하고 임상에 성공하는 등 상용화를 목전에 두고 있다. 아울러 의료 전반의 다양한 분야에서 사업을 추진해 나가고 있다.
이 외에도 농어촌공사와 안동시 주관의 초대형 스마트영농단지 조성에 관한 협약도 체결했다. 미래 혁신형 과수재배 스마트농업 플랫폼 구축을 통해 인공지능 및 디지털 농업으로 전환하고 지능형 방제 기술을 통해 비용과 노동력 절감은 물론 대규모 고품질 상품 수확에 따른 농가수익 확대가 기대되는 사업이다. 이와 함께 정부 주관의 식물병 유발 AI 데이터 구축 사업에 참여하고 있으며, 생산효율성 증대 및 스마트한 경영을 통해 농촌 인력부족 문제를 해소하고 농가소득 증대로 이어질 수 있도록 지원하고 있다.

 

2022/03/14 디지털데일리

라온피플, 수면무호흡 진단 AI소프트웨어 공개
라온피플이 인공지능(이하 AI) 융합 전산유체역학(CFD)을 이용해 폐쇄성 수면무호흡증 진단이 가능한 소프트웨어를 공개했다고 14일 밝혔다.
라온피플은 최근 코엑스에서 열린 2022 국제의료기기&병원설비전시회(KIMES)에서 대한민국 11호 혁신의료기기로 지정(식약처)된 AI융합 영상진단소프트웨어 라온슬립(Laon Sleep)을 공개하고 성능을 시연했다.
라온슬립은 'AI 수면무호흡증 진단 솔루션'으로 두경부 CT 촬영 데이터와 몇가지 정보만으로 기도 내 기류를 분석하고, 폐쇄성 수면무호흡증 중증도를 판단하는 2등급의료영상검출 진단소프트웨어다. AI와 전산유체역학(CFD)을 이용한 진단 기술로 3편관련 논문이 SCI급 저널에 등재되고, 세브란스병원 임상시험심사위원회(IRB) 승인을 획득했다.

 

 

 

※ 매수, 매도 추천이 아님을 알려드립니다. 또한 투자 판단 및 책임은 본 글을 읽는 당사자에게 있음을 알려드립니다.

 

 

참고 : 네이버, FnGuide, Nice, dart