시장을 대하는 태도와 안전한 주식 투자 방법

안전한투자 ⓒ 본탐

버핏클럽 정채진님의 내용에서 인사이트 되는 글이 있어 남기려고 한다.
더불어 이제까지 내가 투자 했던 실패와 깨달음을 함께 기록해본다. 

 

1. 자신의 능력 범위안에서 투자하되, 점진적으로 능력의 범위를 넓혀나가라.

 내가 아는것과 모르는 것을 구별하고 모르는 것은 섣불리 판단하지 않는 사고와 태도를 말한다. 투자자 마다 지식과 경험의 차이가 있기 때문에 능력의 범위 역시 다를수 밖에 없다. 기회가 될때마다 산업 하나하나 기업하나하나를 완전히 이해하려고 노력한다면 시행착오를 거쳐 경험을 쌓으면서 능력의 범위를 자연스럽게 넓힐 수 있다.
내가 애매모호하게 알아도 투자하는데에 이정도만 알면 되겠다는 생각은 버려야 한다. 자세히 알아야 하고 정확하게 미래에 대한 확신을 느낄 수 있도록 능력을 업 시키자. 

 

2. 애매모호한 투자 대상은 흘려보내고, 치기 쉽고 좋은'공'을 노려라.

 
 기업의 방향성이 불확실하고 앞날이 예측되지 않는데도 단순히 몇가지 지표상으로 싸보인다고 해서 투자하면 안된다. 이런 기업은 투자해보야 비중을 높일수 없고 조금 오르면 팔아버리게 된다. 경험이 부족한 투자자는 좋지 않은 기업들에 물려서, 막상 좋은 기회가 왔을 때 의미있게 투자하지 못하는 경우가 많다.
요즘 이차전지가 오르면서 거래량과 차트만으로, 투자 했던 경험이 있다. 기업에 대한 방향과 분석이 되지 않은 상태에서 투자해서 내 자신이 매우 불안했다. 

 
3. 보수적인 기준으로, 즉 백전백승보다 백전불태의 태도로 투자하라.

  
 밸류에이션은 기업의 내재가치를 정확하게 구하기 위해 사용하는 도구도, 목표 가격을 산정하기 위해 사용하는 도구도 아니다. 기업의 가치가 매수하기에 얼마나 안전한지, 틀렸을 때 손실을 볼 위험은 얼마나 되는지를 확인하기 위해서 하는 절차다. 
따라서, 긍정적/중립적/부정적 시나리오에서의 가치를 각각 구한다음 각자의 지식과 경험에 따라 주관적인 확률을 부여해 가치를 구하는 습관을 들여야 한다. 
훌륭한 장수는 백번 싸워서 백번 다 이기는 장수가 아니라 백번 싸워도 백번 모두 위태로운 상태에 빠지지 않는 장수다. (백전백승이 아니라 백전불태)

 

4. 가치가 상승할 요인이 있는 기업에 투자하라.

  
 적어도 내가 투자하는 기간에 기업가치가 상승할 만한 요인이 있어야 한다. 투자 아이디어가 확실해야 한다는 말이다. 3년 정도를 생각 했을 때 확실히 실적과 가치를 증가시킬 만한 요인이 있는 기업을 찾아 매수하려는 노력을 기울여야 한다. 
역발상투자는 투자하기 전까지 어려움을 겪고 있는 기업중에서 기회를 찾으라는 의미이지 투자한 후에도 어려움이 지속될 기업에 투자하라는 의미가 아니다.

 

5. 대상 기업을 집요하게 분석해 확신을 갖게 되었을때 투자하라. 

 주식투자에 가장 중요한 심리적 요소는 인내심이고 그 인내심은 기업에 대한 확신에서 나온다. 그리고 기업에 대한 확신은 집요한 분석에서 나온다. 집요한 분석이야 말로 성공투자로 이끄는 유일한 방법이다.
시장에 대한 불안함 때문에 어느정도 떨어지면 손절하는 버릇을 없애야 한다. 

 

더 공부해야 한다.