인텍플러스(064290) - 기업분석 및 주가 전망

인텍플러스 요약

인텍플러스 064290

시가총액 : 3,372억

PER : 12.02

PBR : 5.45

ROE : 59.72

 

 

인텍플러스 Summary

- 동사는 제어계측기기 및 컴퓨터 응용기기 제조 및 서비스를 목적으로 1995년 10월 13일 설립 됨. 동사는 머신비전기술을 통해 표면 형상에 대한 영상 데이터를 획득, 분석 및 처리하는 3D/2D 자동외관검사장비 및 모듈을 개발하여 판매하고 있음. 동사는 타 업체와 비교해 차별화된 3차원 측정 기술력으로 다양한 검사 분야에서 최적화된 검사솔루션을 제공하고 있음. 
- 2021년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 130% 증가, 영업이익은 354.7% 증가, 당기순이익은 257.1% 증가. 매출의 큰 폭 증가와 원가율 감소로 인해 영업이익과 당기순이익 모두 증가함.  2021년 부터 반도체 패키지의 새로운 검사 이슈들이 증가하면서 대만, 중국, 동남아시아 등지의 비메모리 OSAT 업체들의 당사 장비 채택율이 증가하고 있음.
- 반도체 분야, 태양광 분야(태양전지용 웨이퍼 및 셀), 디스플레이 분야(LED 제조공정)의 외관검사장비 제조업을 주력사업으로 영위하고 있음.
- 3D 측정 원천기술, 머신비젼 2D 검사기술, 실시간 영상 획득 및 처리기술, 핸들러 설계 및 제작기술 등 주력사업과 관련한 핵심기술을 보유하고 있음.
- 산업통상자원부로부터 자동차용 부품과 범퍼, 도어, 헤드라이트 등의 불량을 3차원 비접촉 방식으로 검사하는 시스템 개발 국책과제를 수행하는 등 사업영역 확장 추진 중.
- 전방 반도체 및 디스플레이 산업의 성장에 따른 관련 외관검사 장비의 공급물량 증가와 미국 법인의 성장으로 매출은 전년동기대비 크게 신장.
- 매출 급증에 힘입어 판관비 부담 완화되며 영업이익률 전년동기대비 상승, 법인세비용 기록 등에도 순이익률 상승, 양호한 수익구조 보임.
- 5G, HPC, AI용 반도체 Mid-End의 수요 증가세와 중국향 비메모리 OSAT향 매출 본격화, 2차전지 부문의 신규 고객사 확보 등으로 양호한 외형 성장세 이어갈 듯.

 

 

인텍플러스 기업실적

인텍플러스 기업실적

- 매출액, 영업이익, 당기순이익이 연간, 분기별로 상승하는 지속성장, 환상적인 기업입니다. 

 

인텍플러스 기업실적, 추정실적

 

인텍플러스 주가

- 2021년 3월 이후로 횡보구간을 이어가고 있는 듯 하나, 최저점은 상승하는 추세라고 볼 수 있습니다. 

 

 

인텍플러스의 주요 제품 매출

 

인텍플러스 주요제품 현황

인텍플러스 매출실적

반도체 후공정 외관검사 분야
반도체를 생산하는 일련의 공정에서 필요한 측정(Metrology), 검사(Inspection) 장비와 관련된 분야입니다. 당사는 동 분야에서 반도체 칩의 패키징이 완료 된 후 출하 전 최종 단계에서 외관을 검사하는 반도체 패키지 검사장비(iPIS-Series), 메모리 모듈의 외관검사를 수행하는 메모리 모듈 검사장비(iMAS-Series) 및 SSD 메모리 외관 검사장비(iSSD-Series) 등을 공급하고 있습니다.

반도체 Mid-end 외관검사장비 분야
WSI(White light scanning interferometry) 3차원 측정 기술을 바탕으로 Flip-chip에 적용되는 반도체 패키지용 Substrate의 외관을 검사하는 장비입니다. 해당 검사 장비는 수십 ㎛ 보다 작은 수만개의 범프를 검사하는 항목을 포함하여 다양한 검사를 수행해야 하기 때문에 매우 높은 기술력을 필요로 합니다.

디스플레이 및 검사자동화(2차전지) 분야
각종 전자기기에 사용되는 화면표시장치와 관련된 산업분야 입니다. 높은 수율을 달성하기 위해 검사 공정에 대한 자동화 장비의 도입이 필수적인 분야 입니다. Flexible OLED 셀의 최종검사장비는 현재 당사가 독점적으로 공급하고 있으며, 비전 모듈 및 소프트웨어 형태의 비전솔루션은 국내 및 해외에 유사업체들이 있습니다.

검사자동화(2차전지) 분야
스마트팩토리의 검사공정 자동화와 관련된 사업을 위해 가장 최근에 시작한 사업분야 입니다. 스마트팩토리 구현을 위해서는 제조공정상에서 발생하는 수 많은 공정의 데이터를 입력할 수 있어야 하는데, 이는 필수적으로 비전 솔루션을 필요로 하게 될 것 입니다. 또한 자동화 외관검사장비가 아직 보급되지 않은 다양한 사업분야에 외관검사 솔루션을 공급하기 위한 사업을 담당하고 있습니다.

인텍플러스 리포트

2021/10/25 SK증권 / 한동희 - 거래선 다변화, 전방 투자 업사이클, 그리고 최대실적 NR

2021/10/12 하이투자증권 / 이상현 - 이차전지 및 비메모리 등으로 최대 실적 예상 NR

 

 

인텍플러스 공시 

인텍플러스 매출 변동 공시

- 매출액, 영업이익, 당기순이익의 엄청난 증가를 볼 수 있습니다. 내년에도 올해와 같은 상승을 보여줄 수 있을지... 

 

- 200원이면 0.7%정도 배당을 줍니다. 

 

 

인텍플러스 뉴스

2021/12/29 NSP통신

인텍플러스, 반도체용 검사장비 매출 성장 이어질 것
2022년 매출 컨센서스는 1372억 원이다. 반도체와 관련된 1사업부 및 2사업부의 사업계획(각각 20~30%, 15~25% 성장 목표)를 고려하면 1320~1380억 원 수준의 매출이 기대된다.
반도체와 관련된 1사업부 및 2사업부와 달리 3사업부(디스플레이), 4사업부(2차전지) 매출 추정이 상대적으로 어렵지만, 3사업부와 4사업부의 2022년 합산 매출은 적어도 2021년 대비 증가할 것으로 전망된다.
김경민 하나금융투자 애널리스트는"2023년에도 전방 산업의 수요가 이어진다면, 지속적인 매출 성장이 가능하다"고 밝혔다.

 

2021/12/06 디일렉

인텍플러스, 기흥에 '시스템연구소' 개설…반도체·스마트팩토리 R&D 강화
반도체 검사장비 전문업체 인텍플러스가 최근 경기 지역에 시스템연구소를 별도로 개설했다. 이곳에서 반도체, 스마트팩토리 솔루션 분야 기술력을 강화할 것으로 알려졌다.
6일 업계에 따르면 인텍플러스는 경기 기흥에 시스템연구소를 마련해 현재 개발인력을 채용하고 있다.
인텍플러스는 머신비전(카메라 및 소프트웨어를 통해 기계에 시각적 인지·판단 기능을 부여하는 기술) 기반의 3D·2D 자동외관검사장비를 제조하는 업체다. 반도체와 디스플레이, 2차전지 등 여러 분야에 검사장비를 공급하고 있다. 특히 플립칩을 검사하는 미드-엔드와 패키징을 포함한 반도체 외관검사 사업의 매출 비중이 가장 높다. 최근에는 자체 보유한 머신비전 기술을 바탕으로 스마트팩토리 관련 솔루션 개발에도 주력하고 있다.
인텍플러스가 이번에 개설한 시스템연구소는 사무실 2개 규모다. 이곳에서 자동화 장비 소프트웨어와 머신비전 소프트웨어, 기구설계 등 여러 분야의 연구개발 인력을 충원할 계획이다. 이를 통해 주력 사업인 반도체와 스마트팩토리 분야의 기술력을 강화할 것으로 알려졌다.
수도권에 위치한 시스템연구소로 개발인력을 보다 원활하게 확보할 수 있다는 이점도 있다. 현재 중소·중견 반도체 관련 업체들은 장비·설계 분야를 막론하고 극심한 인력난에 시달리고 있는 상황이다. 대전에 본사를 둔 인텍플러스 역시 수도권 업체들에 비해 인력 충원에 어려움을 겪을 수밖에 없다.
인텍플러스 관계자는 "기술력 및 인력 확보를 위해 접근성이 높은 경기 지역에 올 3분기 시스템연구소를 개설했다"며 "다만 시스템연구소에서 구체적으로 어떤 사업을 진행할 지에 대해서는 공개할 수 없다"고 밝혔다.
한편 인텍플러스는 대전 본사 근처에 신공장을 증설하며 생산능력 확대에도 나서고 있다. 투자 규모는 약 80억원으로, 신공장이 가동되면 생산능력은 기존 600억원에서 2배 늘어난 1200억원 수준이 될 전망이다. 회사는 내년 중순 완공을 목표로 3분기부터 본격적인 공사에 돌입했다.

 

 

※ 매수, 매도 추천이 아님을 알려드립니다. 또한 투자 판단 및 책임은 본 글을 읽는 당사자에게 있음을 알려드립니다.

 

 

참고 : 네이버, FnGuide, Nice, dart